Tableau des flux de trésorerie (en €)

2008 2009
Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture de l'exercice 109.430 162.060
Résultat de l'exercice 15.582.968 6.008.328
+ Résultat financier 1.034.339 983.138
+/- Variation de la juste valeur des instruments financiers (1) 148.982 1.604.133
+ Charge d'impôt (- produit d'impôt) 1.442 -1.086
Eléments sans effet de trésorerie -8.786.401 309.244
- Augmentation (+ diminution) de la juste valeur des immeubles de placements -8.791.808 59.831
- Plus-values (+ moins-values) de réalisation sur immeubles de placements -20.930 0
+ Pertes de valeur (- reprises de perte de valeur) sur créances commerciales 26.337 249.413
Variations du besoin en fonds de roulement -678.988 -530.854
Mouvements des élements de l'actif 219.836 -172.264
Créances commerciales 235.032 -39.922
Autres Créances -1.114 -146.616
Charges à reporter et produits à recevoir -14.082 14.274
Mouvements des éléments du passif -898.824 -358.589
Dettes commerciales -258.375 -461.718
Variation des dettes fiscales -908.597 67.144
Charges à imputer et revenus à reporter 268.148 35.984
- Variation des actifs non courants 0 0
- Impôts payés (+ impôts encaissés) -1.134 1.091
Autres -22.958 -35.273
Flux de trésorerie des activités opérationnelles (A) 7.278.249 8.338.722
- Acquisitions immeubles de placement -154.923 -8.100.000
+ Cessions immeubles de placement 340.000 0
- Projets de développement -3.310.024 -1.245.403
+ Cessions actifs détenus en vue de la vente 262.000 0
+ Cessions autres actifs 0 0
Flux de trésorerie des activités d'investissement (B) -2.862.947 -9.345.403
Variation des dettes financières 2.353.867 8.129.545
Intérêts payés -1.281.332 -1.153.635
Intérêts reçus 245.043 170.462
Dividendes payés -5.680.251 -6.077.987
Flux de trésorerie des activités de financement (C) -4.362.673 1.068.385
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture de l'exercice 162.060 223.764

(1) Au 30/09/09 les instruments de couverture de taux ont été valorisés à  - 1.757.283 € contre - 153.150 € au 30/09/08 soit une variation de la juste valeur des instruments financiers de - 1.604.133 €